2023年11月1日

深度 估值10亿英镑

作者 admin

近两年,美妆巨头加大收购新兴品牌的力度,可供出售的优质品牌成为稀缺资源。

作者 细雨

尽管疫情结束了长达数十年的并购热潮,但巨头们依然觊觎优质品牌。

据彭博社消息,英国美容品牌 Charlotte Tilbury 正在与高盛集团和杰富瑞金融集团的顾问接洽,以出售该公司。 联合利华、欧莱雅、雅诗兰黛集团、西班牙巨头Puig和日本资生堂集团均表示对Charlotte Tilbury感兴趣。 多家私募股权公司也表达了兴趣。

一位知情人士表示,品牌售价可能会超过10亿英镑,约合12亿美元。 夏洛特·蒂尔伯里尚未做出最终决定,交易可能尚未最终确定。 该公司最早可能在五月份选出中标者。

截至目前,尚未有美容团体对此发表评论。 值得注意的是,去年5月,有消息称雅诗兰黛集团提出以10亿美元收购Charlotte Tilbury,但该品牌的目标价为14亿美元。

Charlotte Tilbury 本人在公司文件中被列为对该品牌母公司 Islestarr Holdings 拥有重大控制权,拥有该公司 50% 至 75% 的股份和投票权。 这意味着,如果品牌成功出售,Charlotte Tilbury将获得至少5亿英镑的收入。

创始人Charlotte Tilbury持有品牌母公司过半投票权和股份

Charlotte Tilbury 是一位出生于西班牙伊维萨岛的英国化妆师。 她曾担任汤姆·福特品牌的化妆师。 她于2013年创立了同名品牌,并与名人成为朋友。 凭借以玫瑰金为主题的品牌风格,以及口红、眼影盘、魔法霜保湿霜等明星产品,Charlotte Tilbury 积累了一批忠实消费者,并获得了社交媒体的高度讨论。

2014年,Charlotte Tilbury获得了Samos Investments和Venrex Investment Management领投的一轮融资。 2017年,风险投资公司红杉资本入股。 其他可能从此次收购中受益的股东包括摄影师 Mario Testino、模特 Stella Tennant 和邓文迪。 Charlotte Tilbury 2018财年业绩报告显示,其销售额同比猛增34%至1.009亿英镑,首次突破1亿英镑,税后净利润为350万英镑。

在中国市场,Charlotte Tilbury于去年3月入驻天猫国际,截至目前旗舰店粉丝数已达65.3万人。

Charlotte Tilbury走红和美妆巨头青睐的背后,是个性化美妆品牌的崛起。 这些具有强烈个人特色的美妆品牌正在让标准化的传统美妆品牌黯然失色。

堪比Charlotte Tilbury的Pat McGrath也受到资本关注,被认为是近两年美妆巨头最有可能的收购目标。 该品牌的背后是传奇化妆师 Pat McGrath。 凭借行业资历和高辨识度的产品,Pat McGrath Lab在短短三年内就成为高端美容品牌。

Pat McGrath迅速成为高端美容领域的黑马

2018年,该品牌获得法国投资公司Eurazeo旗下消费品投资部门Eurazeo Brands高达6000万美元的股权投资。 据消息人士透露,本次交易中Pat McGrath Labs的品牌估值超过10亿美元。 此前有报道称,Pat McGrath Labs 2018 年零售额预计将超过 6000 万美元。 去年11月,Pat McGrath正式进入中国市场。

2018年,欧莱雅集团以23.6亿元人民币收购韩国美妆品牌3CE母公司Stylenanda 70%的股权。 当时,资生堂、LVMH、全球最大的消费品私募基金L Catterton也参与了竞购。

去年6月,联合利华还以5亿美元收购了总部位于加州、开发于日本的护肤品牌Tatcha。 该集团表示,Tatcha是北美市场表现最好的美容品牌之一,因其独特的天然成分组合和高产品功效而深受消费者喜爱。 业内人士估计,该品牌去年的销售额可能已增至1亿美元。

去年10月,日本美容集团资生堂以8.45亿美元收购美国护肤品牌Drunk Elephant。 资生堂计划利用其全球平台和资源,将品牌市场拓展至美洲、欧洲和亚洲市场。 醉象由蒂芙尼·马斯特森创立,是入驻美国丝芙兰后历史上增长最快的美妆护肤品牌之一,2018年销售额达1亿美元。自去年8月入驻天猫以来,醉象已天猫累计粉丝15.8万。

12月,雅诗兰黛集团宣布完成对韩国护肤品牌Dr. Jart+母公司Have & Be剩余三分之二股份的收购,交易价格约为11亿美元。 这是雅诗兰黛首次收购亚洲美容品牌。 Dr.Jart+迪嘉婷丸面膜是近年来社交平台上最火的美妆产品之一。 该品牌的护肤系列产品近四年复合年增长率超过80%,预计2019年销售额将超过5亿美元。

包括Charlotte Tilbury在内的上述品牌从产品到品牌形象都日趋成熟,这显然是行业内难得的标的。 即使大环境承压,美妆巨头也不会错过此类品牌的争夺。 与其他新兴品牌相比,美妆巨头不需要对Charlotte Tilbury这样的品牌进行重大改变,以适应大规模集团的体系。 Charlotte Tilbury的加入将直接增强集团在个性化美容领域的话语权。

更多美妆巨头选择退而求其次,寻求挖掘那些有潜力、深受年轻消费者喜爱、但业务运营可能还不太成熟的新兴美妆品牌。

去年11月,化妆品巨头科蒂集团宣布以6亿美元收购凯莉·詹纳个人美容品牌凯莉化妆品51%的股份。 该交易已于今年年初完成。 科蒂集团计划将凯莉化妆品发展成为一个强大的全球美容品牌,凯莉·詹纳将继续监督产品和战略规划。 依靠Kylie Jenner在Instagram上的1.5亿粉丝,凯莉化妆品在成立的前18个月销售额就达到4.2亿美元,过去一年的净销售额约为1.77亿美元,改写了美容行业的商业规则。

2016年,LVMH集团旗下美妆孵化器KENDO投资1000万美元帮助蕾哈娜推出Fenty Beauty。 KENDO 由丝芙兰美洲区首席执行官 David Suliteanu 于 2010 年创立。 随后KENDO从丝芙兰成为独立品牌,并加入LVMH集团的香水和化妆品部门。 KENDO的化妆品业务包括Kat Von D Beauty、Marc Jacobs Beauty、Formula X Nail、Ole Henriksen和Bite Beauty。

Kylie Cosmetics和Fenty Beauty被视为势不两立的竞争品牌,其消费群体比Charlotte Tilbury等人更年轻。 这类品牌过于依赖名人效应,运营能力不稳定,尚未积累足够的口碑产品来支撑品牌持续盈利。

然而,网红美容要想持续发展,必须进入真正的产业化、专业化、资本化竞争阶段。 美妆巨头瞄准了背后的年轻消费者。 另一方面,网红美妆品牌虽然面临着快速过时的危险,但其主要目的其实是提前触达年轻消费者,了解他们的消费偏好。

在国内市场,“欧莱雅”也被个性化的本土美妆品牌抢走了风头。

凭借互联网化的增长策略和热销单品,玛丽黛佳、完美日记、HEDONE、VNK等国产彩妆品牌近年来逐渐获得了美妆博主和消费者的口碑认可,市场份额不断扩大。国内市场越来越大。 在中国市场的缩影天猫双十一,从玉泥坊、阿芙精油等淘宝品牌,到百雀羚、自然堂等传统国货,再到完美日记、花西子、HomeFacialPro为代表的新兴品牌,都在加速他们蚕食国外美容品牌的市场份额。

在强大的“新基建”支撑下,完美日记每月可开发3至5款新品

天猫数据显示,2019年双十一前一小时,百雀羚、欧莱雅、自然堂等三个美妆品牌销售额突破亿元,率先进入“亿元俱乐部”列表。 11月彩妆品牌榜中,国产品牌与外资品牌数量之比为9:21。 其中,“国货之光”完美日记超越巴黎欧莱雅、雅诗兰黛成为销量冠军,环比增长超过361%。

事实上,2018年,完美日记首次参加天猫双十一,就创造了90分钟销售额过亿元的记录,并自去年1月起一直稳居天猫美妆销售额第一。 尽管完美日记主打的口红、唇彩、眼影等化妆品市场已接近饱和,但完美日记每月仍能开发出3至5款新品。 在小红书、密集KOL等社交媒体电商平台上,品牌销量8个月增长近50倍,全面追赶YSL、SK-II等国际品牌。

据知情人士透露,完美日记强大的生产力和品牌力一度吸引雅诗兰黛集团出手,但该品牌创始团队不甘放弃,最终放弃了。 去年9月,完美日记完成最新一轮融资,由高瓴资本领投,红杉中国、中华文化跟投。 品牌估值已超过10亿美元。

与完美日记一样,2017年左右诞生的聚朵、丽曼、VNK等国产美妆品牌大多主打口红和眼影。 成立初期,他们与美容OEM厂商或Dior、YSL等公司合作。 ,共同进行产品研发,加上密集的KOL营销,成功在新一代消费者中建立了一定的声誉。

红地球 红地球是另一个在中国新基建上成长起来的美妆品牌。 Red Globe由拥有丰富美容行业经验的Nick、Lynne Chadwick和Steven于1989年在澳大利亚共同创立。 1998年正式进入中国,并在上海南京西路开设第一家专卖店。 目前隶属于中澳化妆品(上海)国际贸易有限公司,在中国近50个城市开设了180家门店,并于2017年登陆天猫。在新东家强大供应链的支持下,红地球近一年来又重新回到中国消费者的视野中。 其粉底液成为李佳琦等美妆博主直播带动下的爆款产品,一上架就迅速售空。

主打古风的花西子去年首次参加天猫双十一并实现销售额过亿,也被视为国内新兴美妆品牌中的一匹黑马。 这也是继完美日记之后第二家闯入美妆销量前十的产品。 与兰蔻、阿玛尼、纪梵希等高端美妆品牌齐名的年轻国产品牌。 据悉,花西子的诞生恰逢中国网红直播带货的兴起。 成立初期,花西子以100%佣金的成本与李佳琦联手推广品牌。 目前,该品牌天猫旗舰店粉丝数为629万,今年以来增长33.3%。 %。

不难看出,传统大型美妆品牌的势头正在让位于个性鲜明的新兴美妆品牌。 单一主导品牌的市场格局已不复存在,市场份额正在被更多小众品牌蚕食。 后者成长于互联网时代,借助社交媒体实现了成长与裂变。 虽然这些品牌在体量上仍保持中低规模,但其扩张速度远高于传统美妆品牌,显然引起了美妆巨头的关注。

与此同时,面对日益多元化的全球市场,美妆巨头也更加注重不同市场的本地化运营,通过直接收购亚洲美妆品牌完成对当地年轻消费者的占领,实现东方美妆品牌的整合。和西方市场。 补充。

在此形势下,近两年美妆巨头加大收购新兴品牌的力度,可供出售的优质品牌成为稀缺资源。 Charlotte Tilbury不仅具有一定的个性化特征,还保持了传统美妆品牌的高端基调。 同时,该品牌在全球范围内获得了较高的认可度,尤其受到中国年轻消费者的青睐。 这样的自主品牌在目前的市场上有着巨大的潜力。 几乎是一把。

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